比特币杠杆合约对冲套利方式分享，具体实战案例讲解！
比特币杠杆合约对冲套利方式分享，具体实战案例讲解！
很多人粉丝来币圈玩，连交易合约上的细节，背后的机制都没有搞明白就一味的上杠杆，不亏钱才怪。
合约的本质就是一张协议。但这个协议分为两种，一种是期货合约，协议规定未来某个日子买卖双方进行交割。一种是永续合约，更准确地叫永续掉期合约。买卖双方进行收益互换，很多人在ok上喜欢玩的季度合约就属于传统的期货合约类型，即买卖双方约定在指定的时间后按照特定的价格买方来接收某种资产，卖方交付资产的协议。
一，交割合约
传统的金融市场的股指期货，商品期货，利率期货等本质上跟ok的交割合约一样。期货市场最初的目的是为了为现货进行套保之用途，以规避不可预见的价格波动。但缺点也显而易见.
价格容易被操纵，大幅偏离现货价格。 比如今年国内铁矿石期货。 9月的季度合约在脱离基本面的情况下大幅上涨900元，让空头爆仓后在跳水
普遍存在溢价现象。越是交割期越远的合约，一般溢价越明显。特别在牛市里，一旦价格上涨，参与者普遍认为继续上涨的概率大。 过去最近的两个低点都出现在ok季度溢价变成负的情况下，这个时候代表市场非常悲观，在冲进去做空风险就非常高了。 散户不具备交割资格，哪怕是套保，会不断面临移仓问题。 本质上来说，交割合约是为现货商准备的。 二，永续合约 针对传统的交割型期货合约的缺点，永续合约被设计出来，通过收益互换的机制，容许高杠杆的情况下复制现货市场的走势。 永续合约难道不会被操纵？ Funding Rate持仓费率这个东西就被设计出来维持多空的平衡。如果多头想要恶意爆仓空头，做多的人过多的情况下，那么需要向空头支付费率。正是 持仓费率 机制维持了市场的多空平衡，解决了交割合约的操纵和恶意爆仓问题。 永续合约的优点 不会交割，就可以一直持有，比较适合做长线的投资者，也能节省由于交割带来的手续费。 永续合约的杠杆可选范围也是比较大的，可以从1-100倍。该合约属于期货合约的衍生品，在期货合约的基础上做了升级和合理的设计。 永续合约因为锚定现货，价格追随标记价格，所以走势更加标准，对于技术分析来说更加准确。 三、混合永续合约 在永续合约上进一步升级的合约品种,也是借鉴传统外汇市场存在的 unto swap,它允许使用支持的任意资产作为保证金,并结算盈亏,随时随地抓住市场中其他品种的交易机会,相比ok的多个币种单独结算的方式,有非常大的优势。 比如今年一季度岀现LTC、BCH、EoS大牛市里,主流币本身行情迅速,稍纵即逝,而那段时间btc表现相对弱势,此时可以用bc去交易其它主流币合约,免换币成本和因换币导致的时机丢失。后期bt大牛市,主流币相对弱势,汇率一路下跌,对于持有eth、eos等主流币的用户也可以参与到btc的大行情里,一定程度上保住对btc的汇率损失 以上是对市面上几个合约品种的理解 相比交割合约,我更推荐大家使用永续合约来做为主要的交易标的,国外专业用户普遍接受的也是永续合约,能够最大减少因为恶意操纵带来的意外损失。 比如今年btc大牛市,okex的溢价高达800刀,如果此时你再进去做多,在同样被套的情况下,交割合约比永续合约将多承800刀的亏损溢价往往导致更剧烈的价格波动, 这时就会涉及另一个问题:穿仓 交易所一旦发生穿仓,损失最终是由用户买单,ok除了扎针操纵行情广受质疑之外,穿仓分摊机制也曾臭名昭著 为了应对穿仓问题,各个交易所的机制不一样,反应在用户身上就是 一、是否盈利均摊; 二、爆仓价格 给大家对比一下各个交易所的爆仓价 假如你在1万的价格20倍开多 bitrex bitcoke okex 火币 很简单能看出火币是最不合理的,爆仓价足足提前了68刀 此外,手续费模型也是交割合约与永续合约的最大差异 okex季度交割挂单万2,吃单万5 bitrex、 bitco ke永续合约手续费:挂单返0.025%,市价收0.075%;okex:挂单收0.02%,市价收0.075%(没有任何羊毛好撸) 举栗子,+为收入,-为付出 开仓市价,平仓市价: bitrex、 bitcoke、okex都是付-0.15%手续费。开仓挂单,止盈挂单 bitrex、 bitco ke付出+0.05%,okex付出-0.04%。开仓挂单,止损平仓: bitrex、 bitcoke付出-0.05%,oKex付出-0.095%。 也就是说如果你养成挂单开仓的习惯,止盈止损都设置好,只要你的胜率高于50%,你将永远不用付出任何手续费,而且还能收到手续费的返佣!还不用承受因为频繁市价导致的滑点损失。 为什么像 bitrex、 bitcoke这样的平台愿意挂单不收手续费,反而还返手续费为用户,这是因为他们希望通过这个机制来鼓劢用户去挂单,充当做市商,这也是为什么它们的深度好的原因 而okex在今年也学着推出了永续合约,市价一样的手续费,挂单却没有返佣,反而还收万2因为ok的做市商主要是自己,你在ok开仓相当于你与 k直接对赌,你与赌场对赌,你的底牌别人全知道,这就是为什么ok之前频繁扎针旳原因 讲了半大手续费,能返佣的平台就有套利的机会 我一般在 k季度和 bitrex永续岀现巨大价差的时候,我就会入场做套利,一般投入资金杠杆为1-2倍 今年在ok季度做空, bitrex永续做多,统计下来吃了近1000刀的利润 我一般在两者价差出现500刀以上就果断入场,持仓时间往往在一到两周 根据我的统计,溢价往往不会超过8% 另外,永续合约平台的持仓费率也存在无风险套利的机会 持仓费率是一个伟大的发明,用于平衡永续合约的多空力量,每8个小时会有一次费率产生,假如你做多,当费率为正,你将付出利息,费率为负,你将收到利息。因此,很多人在鍪点即将产生利息的时候会去平仓(避免交利息),开仓(去收利息)。 多交易所费率无风险套利:比如 bitrex多头费率为万5, bitcoke为万1,那么就可以在在 bitrex上开空收利息,在 biscoe上开多付利息,你将一天收到万4x3=千1.2的利息。这是一笔非常可观的收益 假设你用的10倍杠杆,也就是一天你就套了本金的1.2%利润,相当于年化438%。 总结套利机会无非就是:制手续费返佣、溢价套利、持仓费率套利。把这些市场明显给钱的机会都抓住,相信大家一年的利润会非常可观。 0 个人已赞 本文名称：《比特币杠杆合约对冲套利方式分享，具体实战案例讲解！》
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随着数字货币的热度一年比一年高，很多投资者都纷纷加入了炒币行列。
我们要知道进入数字货币市场的新手只有快速学会炒币了，才能赚钱。否则只靠自己的“运气”或者道听途说的“小道消息”来炒币，结局都不会太美妙!
欢迎大家来一起交流，互相学习!
比特币杠杆合约对冲套利方式分享，具体实战案例讲解！
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延伸阅读：
让你手中比特币翻倍的方法
昨天我们说了OMG/ETH和atom/btc交易对。
今天我们继续说其他交易对。
首先说ltc/btc交易对。
大家知道的，我重仓莱特币。这几天莱特币涨得有点好，是不是有人拍断大腿呢?
我钱段时间为什么要选莱特币重仓。还不是因为想做ltc/btc比值。
我加仓莱特币时，莱特币和比特币的比值，是0.0039，已经到达莱特币的历史低点了。
后来，莱特币冲到62再跌落下来，比特币涨，莱特币跌，比值最低到过0.0036几。我相当于亏了10%，但我知道，莱特币对比特币的比值，会涨上去的。
太简单了，以前，莱特币和比特币的比值，曾几次到过低点，都涨上去了。
有时候是比特币下来了，莱特币不跌反涨，有时候是比特币没涨，莱特币暴涨。
我的方法不是法币本位，是币本位。我只考虑大周期，只考虑币变多就行了。
从图中的比值看，莱特币现在依然处于兑比特币的历史低点。
人是情景的奴隶呀，很多人已经忘了，年初莱特币减半的时候，也到过80美金。去年，比特币到一万四的时候，莱特币曾到过145。
莱特币不是一个走向死亡的币种。
这段时间，莱特币已经低到了不合理的程度。
大家放心，莱特币这种已经穿越了几次牛熊的币种，死不了。粉丝太多，知名度太高。
莱特币还有个优势，创始人李启威没有摔锅，也没发行新币，还再不停传销。并且在币圈的名声，也非常好。
区块链号称去中心化，但不得不承认，天才的存在，就是中心化的，想象如果V神离开了ETH，ETH还会有今天这么好吗?
现在认为拿一部分仓位的比特币换莱特币风险太大的，那是沉迷于这一刻的上涨情绪中罢了。
在我说的这些交易对中，莱特币和比特币的交易对，恐怕是风险程度最低，获利也最丰厚的交易对了。
你只需要两种能力，第一，要坚信LTC/BTC交易对，低点了会上去，高点了会下来，相信几年数据形成的规律。第二，没到低点和高点的时候，坚决不交易，要有耐心，要等待。即使短暂亏本也别怕。
炒莱特币和比特币的交易对，一定要有耐心，莱特币不拉则已，一拉惊人，半年等待。获利最多的也许就是几十天。
其实没耐心的人，还真别玩我说的这种方式，三心二意的人，也玩不下去。我说的这种套路，是在不规律中，寻找点规律，在不确定中，找到一点确定性。耐心是起码条件。
ADA和ETH交易对
ADA和ETH交易对有明显规律，并且，现在已接近历史低点。
这个交易对我没炒过，有兴趣的可以去研究下。但这个交易对好像周期比较长，并且刚刚到过历史高点，可能还需要等待很长时间。
如果你正好有ADA，它兑ETH到高点的时候，你一定要卖掉。即使卖掉，暂时后悔，你也不会一直后悔的。
我最近复盘我这几年的交易方法，我发现，只要我炒的是两个币种之比值的，都赚了。
可能最重要的原因在于，这套方法，既找得到买点，也找得到卖点。
炒股和炒币，懂的人都知道，卖比买重要得多!
我现在手中还有link，那玩意赚是赚了，但我不知道什么时候卖掉，也许最终，我赚不到。
Fil6和BTC交易对。
首先强调，这个交易对是之前的玩法，上线后，规律又要重新找了。
我去年买了fil6，持仓了一年多两年。
中间我发现fil和btc的交易对，围绕0.0003几到0.007几波动，就拿了1000个fil6两边挂单，低价接盘，高价出货。
这个交易对在熊市的时候，深度太差，经常都是我挂单，就成了最低托盘价。
是谁在低价卖掉呢?那些猴急的人，有的人，一有风吹草动，就赶快跑，砸盘都在所不惜。小交易所，fil6又是单机币，当时几千个如果着急出货，就能砸盘50%。
有点利好消息，冲进去几十万，上百万买fil6，如果这些人中有性子急的话，一口气往上吃的话，价格就能翻倍。
我挂的单子就在上方和下方，等着他们。
别人的fomo和恐惧，都是你赚钱的机会。
Fil6深度太差，也赚不了多少钱，我额外赚了十多万吧。
这个游戏一直玩到了filecoin上线前一个月。上线了，fil6对btc的估值，又要重新评估，我就没有再玩了。
我认为这套方法不能玩的交易对。
Bch和btc交易对
首先看看，BCH/BTC的比值，有规律吗?
没有任何波动的规律呀。
如果你比值要上去，又要回到0.4，你相信吗?被数次验证过吗?
即使我们假如明年的牛市，bch能回到0.4，但这波动的周期，也太长吧，四年才能做一次。
操作币和币之间的比值这事哈，波动的倍率好像很重要，但有个东西，比倍率还重要，就是波峰和波谷的时间。你四年波动一次，一次波比例十倍，还不如我半年波动一次，一次波动比率2倍。
后者跌到收益，远远超过前者。
这和做生意差不多，周转率比利润率重要。
何况bch这个分叉币，我不看好，以前我专门写文章讲过。
交易对的两个币，你都要非常放心，拿着任何一个币你都敢长期持，你才能战胜恐惧和诱惑。
何况BCH/BTC之间的比值，没有什么反复验证的规律。如果硬要说规律，只能是比值越来越小。
比值越来越小的币，你永远不能玩，玩了就是接盘。
EOS和eth交易对
Eos兑ETH，一样的没有规律。
17年11月到18年4月，EOS单边向上，20年2月后，EOS单边向下。
这种走势，一定是背后的力量对比和逻辑变了。
Eos和BTC的交易对
还是没有规律，一边是单边向上，一边是单边向下。
没被验证过的规律，是我们想象的规律，就是没有规律。
公链有生态，生态就有网络效应，网络效应就会赢者通吃。
就我个人来说，我不喜欢bm，我觉得他缺少开创者的担当和责任。缺少责任，就是缺少领导力，因为领导力，就是责任本身。
其他的各种公链，不管哪一国产的，兑ETH也没有规律可言：
BTM走出了完美的单边向下
何况它现在排名100之后了，已经不符合我前主流币的选币要求了。
什么AE的情况，也一样。
尽管这些所谓的公链，都符合我昨天说的“炒一些有相似性的，市值较大的(你说主流币也可以)，正好有交易对的币种的比值”中的有“有相似性”。
但其他条件，都不符合。
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